前两天朋友去银行办业务，被推荐了一份“理财产品”，朋友发过来问我产品怎么样。

看后告诉朋友，这其实是一份保险——增额终身寿险，它并不是传统意义上的银行理财，仔细讲解它的特点和玄机后，朋友顿觉豁然开朗。

这类产品近两年一直卖的比较火，可能很多朋友被推荐过。

在这里分享一下，这类“保险理财”和银行理财有什么不同？另外如何评价一款增额终身寿险产品好不好？

一、增额终身寿险的优势

当在银行被推荐理财产品时，先确认一下是否是增额终身寿险，那如果是的话，那么，所有增额终身寿险，都会有这些特点。

站在我们消费者的角度，我们把特点通俗地解释为优势和劣势。

另外为方便理解，我们和银行理财产品做一个对比。

它的优势：

1. 零风险

P2P暴雷后，大家的风险意识大大提高，算得上一次全国民的风险教育。

加之资管新规实施之后，国家明确打破刚兑，金融产品再也不能闭眼入了，大家的风险意识更加觉醒。

我们按风险等级看，保险产品的安全性最高，和国债、50万以内的银行存款差不多，风险几乎为0。

而银行理财产品风险等级要差得多，银行理财不是刚兑，不仅不保息，也不保本。

有个朋友特别钟爱保险，用她的话说，保险是压箱底的钱，得保证今后无论发生什么，这些钱也不会出问题。

2. 期限长

银行理财会有一个期限，通常一到三年，到期之后这个产品会自动兑付到银行卡中，之后就躺在那里不动了。

但是增额终身寿险没有固定期限 ，它的期限就是看被保人能活多久。在这期间，钱会一直在账户里不断的滚动，除非被保人去世，保险合同才会终止。

举个例子，假设银行理财一年期3.5%的利率，存100万，到期之后就变成103.5万。如果到期之后忘记转存 ，那么这个钱就是一直103.5万，即便过了20年，基本还是这个数。

而增额终身寿险，会不断滚存，不断增大。同样100万，钱存进去忘记了，假设二十年之后才想起这个事，那大概将近200万，big surprise！

3. 收益固定不变

银行理财的收益率是随行就市，比如到期后市场利率降了，银行新出的理财产品也会随之下降。

比如两年前，一年期银行理财大概4%，到期后，再转存新的理财产品时，就降为3.8%了，现在大概3.6%了，利率在不断下降。

增额终身寿险，首先不用倒手转存一下，其次，它的利益是终身锁定的，不管未来利率怎么变，它都不动，明确写在合同里的。

4.可以“部分到期”

银行理财产品到期是整个到期，不会一部分到期。

而增额终身寿险呢，可以理解成部分到期，因为可以从账户中取出一部分，而剩下的部分继续复利滚存。

比如100万，银行理财如果到期了，就是全部到期，不能只取出一部分。

增额终身寿险可以部分取出，剩下的继续在账户复利滚动。

二、增额终身寿险的劣势

上面说了它的优势，我们还要看看它的限制，有这么两点要注意：

1. 前期会“亏本”

银行理财是不会亏本的，除非发生风险。

而增额终身寿险在前几年，账户价值是低于所交保费的。

这个不是因为发生了风险，就是合同约定，前期就是确定“亏本”的。

具体是多少在合同里会明确写明，看现金价值就可以。

2. 至少放5-10年以上

如果这个钱5年内要用，或者说对灵活性有要求，那么一定不要买这个产品，因为在前几年，它不仅不会增值，还会亏本。

如果想做中长期资产配置，比如要放10年以上，那么这个产品就是绝佳选择，可以PK掉市场上所有的银行理财产品。

三、怎么评价一个产品好不好？

增额终身寿险虽然是寿险产品，但是它的身价的保障是很低的，基本上可以忽略不计，或者说不是关注重点。

所以比较这类产品的好坏，非常简单，只看一个指标——“现金价值” 就可以了！

至于是哪个保险公司的，这个没关系，风险等级都是一样的。

现金价值，可以通俗地理解为账户价值。

比如有5款产品，要想知道哪个好，就把每个产品在不同年度的现金价值，做一个比较就可以了，高者为胜。

比如我的某个客户案例，给8岁孩子存钱，一年存10万，存5年，想看看买哪个好。

帮他选了目前市场上最热卖的几款产品，直接比较现金价值，哪个好就非常清楚了。

当然不同年度，不同产品表现不一样，这个也要结合自己的用款时间来看。

因为他是做教育金计划，所以就重点关注了第10-20年的期间，这段期间鼎诚人寿的利益最高，信泰人寿的次之。

最后，两个注意

增额终身寿险听名字很复杂，其实很简单吧？

宣传彩页或者营销人员给的计划书上，往往数字一大推，其实就只看现金价值就可以了。去粗取精，这就是核心所在。

当然除了现金价值，再给大家提个醒，面对理财人员的推荐，再注意以下两点。

1.回本时间

什么时候回本？因为在这之前如果保险取出来是亏本的，所以在这之前一定不要动这笔钱。

2.用款时间

这笔钱大概是什么时候使用？

因为不同的产品它在不同时期表现是不一样的，不太可能说一个产品一马当先一直高，所以要在对应的期限去做比较。

最后祝大家买得清清楚楚，明明白白。

不清楚的可以再问我。