新股申购新流程

一、新股申购流程

T日投资者参与网上新股申购需要确定有多少市值，市值确定按照T-2日前20交易日（含T-2日）的日均持有市值，证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。

T+1日日终后，及时查看中签结果，准备相应资金。

T+2日16:00前，确保资金账户存留不少于全部中签新股申购资金的可用余额，不足部分视为放弃认购。投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴纳认购资金情形的，将被列入限制申购名单，自其所在券商最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与网上新股申购。

二、新股申购操作问答

1、新股申购时间？

答：深圳申购时间: 9:15-11:30、13:00-15:00；上海申购时间: 9:30-11:30、13:00-15:00

2、如何申购新股？

答：申购时间内，投资者按委托买入股票的方式，以发行价格填写委托单。一经申报，不得撤单。申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。

3、如果我对某一只股票很感兴趣，能不能既参与网下询价、又参与网上申购？

答：不能，参加网下询价的投资者不得参加同一只股票的网上申购。

4、不想申购了，可以撤单么？

答：申购时一只股票只能一次委托有效而且不能撤单，多次委托、重复申购只算第一次委托有效。

5、在新股申购期间，投资者能撤指定或转托管吗？

答：不能，对于参与新股申购的投资者，证券公司在新股中签认购资金交收日（T+3 日）前，不得为其申报撤销指定交易以及注销相应证券账户。

6、新股申购之后的配号怎么查询？

答：认购新股的配号由交易所统一配给，投资者可以通过证券公司的网上交易系统查询，或到营业部打印交割单查询。

7、新的发行制度下，若中签需何时准备足额的认购资金？

答：T+1日清算后可查询中签结果。投资者申购新股摇号中签后，应确保资金账户在T+2日16：00前有足额的新股认购资金。投资者认购资金不足的，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。

8、新股发行是否需要收取相关费用？

答：通过交易所交易系统发行股票，其不向发行人收取手续费，投资者不需缴纳佣金和印花税等费用。

9、证券公司是否能接受投资者的全权委托代其进行新股申购？

答：证券公司不能接受投资者的全权委托代其进行新股申购。

10、我有深圳的新股申购额度，为什么不能申购创业板的股票？

答：申购创业板股票的前提是客户在申购日应已经开通创业板，并具备创业板交易资格。例如：客户申请创业板权限开通日为T+5，则客户不能在T+5日前申购创业板股票。

11、T+2日出售股票的资金能否用于当日的新股中签缴款？

答：可以。当日出售股票的资金可以用于新股缴款。

三、申购资格认定问答

1、怎样才能拥有新股申购资格？

答：如果要申购沪市新股，需至少持有上海市场非限售A股股份市值1 万元以上(含1万元)，每1 万元市值可申购一个申购单位，每个申购单位为1000股。（即每1万元市值可申购1000 股）如果是深市新股，也至少要持有1 万元以上（含1万元）深市股票，每5000元市值可申购一个申购单位，每个申购单位为500股。（即每5000 元市值可以申购500 股）。市值计算为t-2日（包括T-2日）之前20个交易日日均市值。公式（T-2日值+….+-21日市值）/20。

2、投资者持有市值是否包括交易型开放式指数基金？

答：交易型开放式指数基金不包括在申购市值范围内。市值是指投资者持有的非限售A 股股份市值，不包括优先股、B 股、基金、债券或其他证券。

3、如果只持有1万元以上沪市股票，能否申购深市新股？

答：不能，在新股申购时，两市的市值分开计算，持有市值仅能用于本市场新股申购。

4、何时确定新股申购资格？

答：新股发行日为T，以T-2 日收市时持有的市值进行计算。T 为交易日而非自然日。如本周三有新股发行，如果要参与申购，那么周一收市之时，需持有至少前20日1万日均市值股票。

5、如遇到本周新股连发的情况，若T-1日卖出股票，那么这个市值只能申购T日的新股，无法参与T+1日的申购新股？

答：可以参与T+1日申购，但由于20日日均市值减少，所得到的申购额度可能会相应的减少。

6、如果想尽量减少持股时间，能否通过尾盘买开盘卖的模式，来获得申购权利。这种操作需要注意什么？

答：原则上讲可以采取这样的方式。但是需要承担交易成本以及股价波动带来的风险。而且参与申购也极有可能最终未能中签。如果一定要进行这类操作，建议选择市值较大，股价波动较小的股票。

7、投资者在多个证券公司开户并均持有市值，持有市值如何计算？应如何申购新股？

答：对于每只新股发行，有多个证券账户的投资者只能使用一个有市值的账户申购一次，如多次申购，仅第一笔申购有效，不能像购买股票一样进行“补仓”操作。有多个账户的投资者，其持有市值将合并计算（账户持有人名称、有效身份证明文件号码均相同的证券账户确认为同一投资者计算市值）。

（1）除另有明确规定的，注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同的证券账户确认为同一投资者持有，合并计算到该投资者持有市值中。

（2）融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中。

（3）证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。

（4）证券公司客户定向资产管理专用账户以及企业年金账户，证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的，按证券账户单独计算市值并参与申购。

（5）不合格、休眠、注销证券账户不计算市值

8、投资者信用证券账户中融资买入的股票是否可以计算市值？

答：可以计算。融资融券信用证券账户市值与普通证券账户合并计算。特殊情况，某客户信用账户有深市股票申购额度，普通账户深市股票申购额度是0，那客户仅能通过信用账户申报打新，普通账户不可以;融资买入的股票可以合并计算市值。

9、同一天的股票市值可以重复使用吗？

答：可以重复使用，比如说，当天有多只新股发行的，投资者可以用已确定的申购额度重复参与多只新股的申购，且额度单独计算。

10、投资者证券账户开户时间不足20个交易日的，可否参与新股网上申购？持有市值如何计算？

答：投资者证券账户开户时间不足20个交易日的，可以参与申购，其持有市值同样按20个交易日计算日均市值。例如，T-2日某投资者证券账户开户10个交易日，持有市值=∑10个交易日的市值÷20

11、为什么我的申购额度为10000股，而系统只给我申购5000股？

答：申购额度上限除了受自己的股票市值的影响外，还会受每只新股的个人最高额度限制（目前为当次网上初始发行股数的千分之一），例如本次发行的新股每人最高申购额度为5000股，因此就算你个人额度是10000股，你也只能申购5000股。两个额度限制，以最低额度为原则。

12、如何能查询到自己的可申购额度？

答：投资者可以通过证券公司的网上交易系统-“新股申购额度查询”查询其持有市值、可申购额度等信息。

13、如何理解可申购额度？是说只要资金足够，可申购额度就是投资者能够申购到的数量吗？

答：可申购额度不单指一个数量，更是一种资格和可能性；它是投资者在符合其他规定条件下可以申购的最大数量。资金足够的情况下，投资者最终能够申购到的数量，还要受到申购上限、中签率等因素影响。因此，从这个意义上看，可申购额度不等同于申购成功的数量；通常情况下，申购成功的数量小于可申购额度。

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