01申购须知

骏成科技（301106）

骏成科技（股票代码：301106，申购代码：301106）将于1月18日进行网上申购，发行总数为1814.67万股，网上发行1814.65万股，发行价37.75元/股，发行市盈率：42.61，申购上限1.80万股，顶格申购需配市值18万元。

铜冠铜箔（301217）

铜冠铜箔（股票代码：301217，申购代码：301217）将于1月18日进行网上申购，发行总数为20725.39万股，网上发行3523.30万股，发行价17.27元/股，发行市盈率：249.03，申购上限3.50万股，顶格申购需配市值35万元。

臻镭科技（688270）

臻镭科技（股票代码：688270，申购代码：787270）将于1月18日进行网上申购，发行总数为2731.00万股，网上发行量696.40万股，发行价61.88元/股，发行市盈率：92.63，申购上限0.65万股，顶格申购需配市值6.50万元。

纬德信息（688171）

纬德信息（股票代码：688171，申购代码：787171）将于1月18日进行网上申购，发行总数为2094.34万股，网上发行量596.85万股，发行价28.68元/股，发行市盈率：45.52，申购上限0.55万股，顶格申购需配市值5.5万元。

有意向申购的投资者请于明日9:30--11:30，13:00--15:00时间段内，进行新股申购操作。

02新股上市定位分析

骏成科技（301159）

骏成科技主营业务专注于液晶专业显示（简称“专显”）领域，主要从事定制化液晶专显产品的研发、设计、生产和销售，主要产品为TN型（含HTN型）、STN型、VA型液晶显示屏和模组以及TFT型液晶显示模组。

业绩表现：2018年-2021年1-6月，公司营业收入分别为37,733.47 万元、45,113.07 万元、45,362.04 万元和 25,793.15 万元，整体保持增长；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润分别为 6,283.82 万元、7,956.31 万元、6,850.12 万元和 3,511.14 万元。公司的主营业务收入主要来源于单色液晶显示屏及显示模组，近年来占比均超过 90%，生产经营模式包括自产和技术服务，近年来自产模式占比逐渐提升。

要点分析：从公司收入结构来看，公司产品下游主要应用领域集中在工业控制、 汽车电子、智能家电、医疗健康等非消费领域，同时还有部分消费电子业务（主要配套 Casio 计算器产品）。其中，工业控制领域为公司重点营收领域，各年占比相对稳定，年均在 40%以上，且销售金额稳健增长；汽车电子为公司未来重点发展领域，销售收入金额、占比报告期内增速幅度较大。

骏成科技，处于显示器件行业，企业市盈率略低于行业市盈率49.39倍，破发风险较小，可以积极申购。

铜冠铜箔（301217）

铜冠铜箔主营业务是从事各类高精度电子铜箔的研发、制造和销售。主要产品有按应用领域分类包括PCB铜箔和锂电池铜箔。

业绩表现：2018年至2020年，公司营业收入分别为 241,123.51 万元、239,990.90 万元及

246,000.52 万元；分别实现净利润 22,676.12 万元、9,962.79 万元及 7,219.39 万元。 2018-2020 年，发行人业绩呈下滑趋势，主要系受下游行业景气度下滑、PCB 铜箔供需关系变化导致单位加工收入下降及新冠肺炎疫情影响所致。

2021 上半年，受益于下游行业需求旺盛、景气度持续回升影响，公司实现营业收入 192,594.54 万元，同比增长 89.77%；实现净利润17,084.44 万元，同比增长 718.73%。

要点分析：公司主营业务收入主要来自华东及华南地区，主要系公司下游客户为覆铜板、印制电路板及锂电池生产商，其中覆铜板、印制电路板是电子信息产业的基础材料，终端应用于通信、计算机、消费电子和汽车电子等领域，锂电池则和新能源汽车销量有关。

铜冠铜箔，处于电子元件行业，市盈率虽然明显高于行业市盈率49.39倍，但主要和2020年基数低有关，基于2021年业绩预期，仍然可以积极申购。

臻镭科技（688270）

臻镭科技专注于集成电路芯片和微系统的研发、生产和销售，并为相关产品提供技术服务。公司主要产品包括终端射频前端芯片、射频收发芯片及高速高精度ADC/DAC、电源管理芯片、微系统及模组等，为客户提供从天线到信号处理之间的芯片及微系统产品和技术解决方案。公司产品及技术已广泛应用于无线通信终端、通信雷达系统、电子系统供配电等军用领域，并逐步拓展至移动通信系统、卫星互联网等民用领域。

业绩表现：报告期内，公司各期营业收入分别为 399.35 万元、5,544.99 万元、15,212.41

万元和 8,373.89 万元，2018 年至 2020 年复合增长率为 517.20%，营收规模实现高速增长。同时，公司各期净利润分别为-4,897.74 万元、418.53 万元、7,693.60万元和 4,091.74 万元。

要点分析：公司的军品业务主要为提供军用领域核心芯片，下游客户主要为军用领域的

装备制造商，公司收入增长的主要原因系：①我国军用装备投入持续增加，无线通信设备等集成化需求不断增强；②报告期内公司主要芯片产品逐渐定型并且实现批量生产。

臻镭科技，处于专用计算机设备行业，市盈率较高于行业市盈率92.63，具有一定破发风险，谨慎申购。

纬德信息（688171）

纬德信息是一家工业互联网信息安全领域的技术创新型企业，主要从事智能安全设备和信息安全云平台的研发、生产和销售，并基于上述产品为客户提供工业互联网信息安全整体解决方案。公司产品可广泛应用于电力、通信、石油石化、交通运输等领域。同时随着5G、云计算、人工智能等新兴技术的广泛应用，新兴安全需求不断产生，公司产品应用领域也将更为广泛。

业绩表现：报告期各期，公司营业收入分别为 8,232.96 万元、12,238.87 万元、13,589.89

万元及 5,151.89 万元，净利润分别为 2,709.71 万元、6,353.29 万元、6,366.69 万元及 2,161.54 万元，2018-2020年度年收入复合增长率为 28.48%，维持较快增长。

要点分析：纬德信息营业收入主要包括智能安全设备收入、信息安全云平台业务收入及其他收入。报告期各期，智能安全设备销售收入占公司营业收入比例较高，是公司收入的主要来源，但近年来信息安全云平台业务增长较快。

纬德信息，处于其他软件服务行业，市盈率略低于行业市盈率61.14，破发风险较小，可以积极申购。

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来源：飞鲸投研