业绩榜清盘榜同步“刷屏” 迷你基开年命运分化|公募基金|etf|天治|清盘线

admin 111 2023-06-27 09:27:12

数据显示,截至2月14日,今年以来,全市场超95%的公募基金产品取得正收益。其中,业绩霸榜的多为规模不足2亿元的迷你基金。与此同时,今年以来大量迷你基金加速清盘退出。业内人士表示,部分迷你基金为摆脱清盘压力,常常会采用押注式投资,用业绩换取市场关注。同时,规模较小的基金清盘,有利于基金产品朝高质量方向发展。领跑开年市场2023年以来,公募基金成绩可谓惊喜。Wind数据显示,截至2月14日,在纳入统计的17601只基金(不同份额分开计算)中,逾17000只取得正收益。其中,有18只基金涨幅超20%,6640只基金涨幅超5%。领涨基金业绩十分靓丽。Wind数据显示,开年以来,国新国证新锐以26.04%的涨幅位居榜首。紧随其后的是华泰柏瑞游戏动漫ETF,区间内涨幅达21.77%。此外,天治研究混合驱动C、诺安积极回报(A、C)等开年以来涨幅也均超21%。值得注意的是,这些业绩靠前的基金规模大多不足2亿元。Wind数据显示,截至2022年末,前述基金的规模分别为0.21亿元、1.10亿元、0.17亿元、0.52亿元和0.18亿元。整体来看,2023年以来,在业绩领先的基金中,迷你基占据大半江山。其中,业绩排行前五十的基金中,有37只规模不足2亿元。除前述5只基金外,截至2022年末,天治研究混合驱动A、华夏中证云计算与大数据主题ETF、金鹰红利价值(A、C)、招商中证云计算与大数据ETF等基金规模均不足1亿元。此外,申万菱信医药先锋股票C成立于2022年末,规模仅55.17万元,开年以来涨幅达18.75%。迷你基为何业绩如此突出?踩中近期的赛道红利或是重要原因。Wind数据显示,2023年以来,截至2月14日,申万一级行业中,计算机板块以19.08%的涨幅位列首位。而今年以来业绩领先的迷你基金中,大多为计算机主题基金或重仓了相关个股。例如,根据2022年基金四季报,国信国证新锐前十大重仓股中,包含了金山办公、中望软件、福昕软件、海天瑞声等6只信息技术个股。天治研究混合驱动、诺安积极回报的前十大重仓股则均为信息技术个股。迷你基频遭淘汰Wind数据显示,2023年以来,截至2月14日,市场共有39只基金(不同份额合并计算)展开清算。其中1月有24只基金,2月已有15只基金出局。《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定,当基金合同生效后,连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金将可能终止合同。实际上,这些遭清盘的基金大多规模都低于5000万元的清盘线。其中,除富荣富合一年定开规模超10亿元,华安安禧灵活、宝盈中债3-5年国开行规模超5000万元外,其余基金的规模均不足5000万元。值得一提的是,这三只基金均因持有人大会表决通过而遭清盘。从清盘的原因来看,东方价值挖掘、中金量化多策略等36只基金因持有人大会表决通过而遭清盘。万家瑞泰、嘉实先进制造100ETF、中银标普全球资源等权重指数(QDII)3只基金因触发合同终止条款而遭清盘。值得注意的是,Wind数据显示,截至2022年末,全市场还有1560只基金(不同份额分开计算)资产净值低于5000万元,徘徊于清盘线边缘。 理性看待一头是火热的业绩,一头是被频频清盘出局,开年以来,迷你基呈现分化格局。“今年以来不少迷你基金涨幅居前,主要是因为成长股尤其是中小盘成长股占优,对于迷你基金相对更为有利。”北京某公募基金基金经理表示,今年以来不少迷你基金遭遇清盘,主要是没有抓住这一波大机会。上述基金经理表示,不仅要看到迷你基金的业绩,同样要注意迷你基金面临的压力与风险。他解释,造成迷你基金的主要原因是基金的长期业绩不佳,导致不断被赎回,最终缩水成了迷你基金。为了避免清盘危机,因此不少后期迷你基日渐倾向于采用赛道式投资或押注式投资,以快速提升业绩,引起市场关注,从而摆脱被清盘的风险。“基民需要谨慎对待迷你基。”该基金经理表示,不少迷你基历史业绩不佳,一定程度上也说明基金公司或基金经理的管理能力存在一定问题。基金业绩主要反映的是管理人的能力,因此可以重点关注基金公司大股东或基金经理发生变化的迷你基,公司管理的改善或基金经理的更换往往能带来新的变化。“面对迷你基的清盘,投资者无需感到恐慌。”某大型公募机构从业人士表示,当前基金数量超过万只,同质化产品较多,对规模较小的基金进行清盘,有利于基金公司将资源聚焦在优势产品上做大做强,实现高质量发展。
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