在过去两年，整个P2P行业一夕之间崩塌了，上万家公司上万亿元的投资款拿不回来。到今天有很多曾经投资于P2P的老百姓还在不停地维权，希望有关部门能出来帮助他们把钱要回来，但是很显然大部分老百姓恐怕真的会血本无归。

曾经我们以为当很多人在P2P问题上吃了亏之后，大家在投资的时候会更加谨慎，然而很显然，有相当一部分人对自己的手中的资金安全看得实在还是太轻了，或者从另外一个角度上我们也可以解读，当整个P2P行业崩塌之后，很多老百姓感觉到，我似乎找不到高回报的理财收入了。

毕竟过去几年，很多P2P动辄10%以上的回报，让很多人觉得把钱借给别人，然后舒舒服服的每年挣10%、12%、15%的利息，这个钱挣得太容易了，一旦找不到这样的理财渠道，大家就会觉得很苦恼。于是这也给了很多其他理财企业以机会，但是我们真得劝告广大投资者，钱在你手里的时候甭管收益多少它好歹是安全的，这个钱当你汇入到别人账户之后，不管它一开始承诺给你多高利息，但是你就丧失主动权了，很有可能有一天你本金都拿不回来。

比如说就在最近几天，恒大理财暴雷了，相信很多朋友们最近都了解到了，恒大所遭遇到的困难，这个中国第一房企由于近些年来扩张太快，资金链太吃紧了。恒大有几千亿的财富规模，但是它的负债已经上万亿人民币了，所以稍微有一点点风吹草动，恒大的资金链就是非常紧张的。以往当一个房企出问题的时候，很多消费者担心我交了的钱，我买这个楼有没有可能变成烂尾楼，很多承包商建筑商担心的是我有没有可能收不到工程尾款，而这次担心的人又多了一大批，他们就是购买恒大理财的人们。

到目前为止据不完全统计，恒大在全国范围内多个城市大概售卖出了超过400亿人民币的理财产品，9月10日教师节那一天，恒大主席许家印还站出来放话说，所有投资于恒大理财产品的人们，恒大一分钱都不会拖欠。许老板没有胡说，恒大确实不准备拖欠，但是恒大显然到目前为止没有足够的实力按时偿付。我借了消费者的钱，签合同的时候，说好了是借3个月6个月，还是一年两年，可是对不起，现在我资金链很紧张，让我短时间内筹措几百亿把这个钱还了，我还不上，我现在打保票我不会不还，但是很显然我还钱要很长一段时间了。

怎么还呢，9月13日有投资者在社交媒体爆料说，恒大财富的兑付方案目前分为三种，现金分期兑付，实物资产兑付和冲抵购房尾款兑付。简单来说第一种的所谓现金分期兑付方案就是说，由于现在恒大资金链比较紧张，到期的理财产品还不起钱，所以怎么办，只能延期兑付了，投资产品到期后，在到期当月的最后一个工作日支付现金分期兑付金额的10%，此后每满三个月在第三个月的最后一个工作日支付10%，直到应付全付为止。三个月只能给10%，那么全部偿付要30个月，两年半的时间，这跟眼下很多P2P的兑付方案简直是异曲同工之妙。

很多P2P暴雷之后就给投资者一个长达3年5年的兑付周期，每个月或者每三个月给你一点钱，让你感觉到我没有彻底跑路，但是很显然按照合同约定，该到时间偿付的金额我是偿付不了。那么除了现金兑付之外，恒大还提供实物资产兑付或者购房尾款兑付，这个就很容易理解了，恒大是盖房子的，目前恒大在全国多个城市有大量积压的商品房、店铺、车位卖不出去，所以人家恒大说，如果你的理财产品到期了，我没有钱你又不想等两年半，那么你可以来买我的房子和商铺，我还给你打一个狠折。

但是很显然，最近一段时间以来房子有多难卖，很多人都非常清楚，当然恒大还提了一个方案，就是如果你以前在我恒大买过房子，你还有很多尾款没交，你可以拿你这个理财产品冲抵购房尾款。对于以上这三种方案，恒大方表示了，投资者选择任何一个两个或者三个都选择完全可以，但是很显然甭管你选择哪个方案，你想在短时间内合法的把自己借给恒大的钱拿回来，那可是很难的。

对于投资者来讲，现在也处于两难境界，一方面恒大已经违约了，当时说好的按时按点的兑付已经不可能了，另一方面这三个方案听起来很合理，但很显然大家都知道这需要很长的时间兑付，未来如果再出现什么问题，有没有可能自己也血本无归。所以在过去几天全国多个城市，深圳、重庆、郑州以及湖北多地都出现了投资者走上街头的景象，大家高举着标语要求恒大还钱，但很显然我们也清楚，目前恒大是还不起这个钱的。

对于这些投资者，我们也真是希望恒大能尽快筹措资金，好歹把老百姓的血汗钱还了，因为很显然在投资者中有很多人是急用钱的，我们不希望以往P2P暴雷之后的悲剧再一次上演。然而反过来通过这个事，我们也真想跟广大投资者唠一唠，在今天这样一个市场状态下，为什么还有人敢于去买各种各样的理财呢，为什么有很多人要买恒大的理财，原因很简单，无外有二。

第一大家对于恒大是信任的，毕竟在过去这些年，恒大的业绩发展一路高歌猛进，在很多城市都有它的楼盘售卖，恒大的当家人也是中国首富，许家印在前几年甚至信誓旦旦地说，恒大的账户上趴着超过3000亿人民币的现金，这样庞大的实力当然让投资者放心。而另一方面更关键的因素，人家给的利息高，根据现在很多投资者的爆料，恒大给出的利息年化最低的也达到了7.5%，大部分理财产品是远高于8%的，甚至有部分理财产品的利息超过了12%。

倒退几年这样的利息应当不是特别有吸引力，然而在今天这样一个低利率环境之下，恒大给出的利息已经真的很诱人了，毕竟在过去几年P2P倒掉了，很多信托暴雷了，甚至连银行理财都不保本保息了，所以对于很多头脑发热的投资者来讲，恒大这个理财简直是个大便宜。

你想你到银行去买理财，很多银行工作人员告诉你说，我们这个银行理财现在利息不高，大概也就是年化4%左右，而且根据国家相关规定，我们首先要告诉你我们这个理财是不能保本保息的，我们拿到你这个钱是要去进行投资的，我们预计年化收益4%，但是投资有风险，入市需谨慎，我们拿你的钱去做生意，赚到钱了就多给你一份利息，赚不到钱就给你少分利息，亏钱了你这个本金还有可能有损失，这才是正正经经做生意的方式。

一开始就把风险给你讲透，然后敢于承担这个风险，你就来买这个理财，不敢于承担这个风险你就不要买这个理财。结果有很多投资者感觉到你看银行理财给利息这么低，还不承诺保本保息，而对面人家恒大利息是你银行的两倍三倍，人家妥妥的承诺保本保息，更何况人家恒大这么大规模会有问题吗？

所以在过去这段时间以来，全国各地恒大理财销售了超过400个亿，然而反过来很多消费者就没有想明白，恒大怎么会拿出这么高的利息去兜售它的理财产品呢？以往我们就知道，房地产是一个标准的资金密集型企业，对于房地产开发企业而言，大部分资金使用的都不是自有资金，房地产开发企业首先去拍卖一块地，买到地之后，转手就把地抵押给银行贷来款，接下来在房地产的整个开发过程中，房地产企业一直是不断的跟银行借款的，越是大企业在银行越有信誉，越有可能拿到更多的授信，而且利息相对是比较低的。

一般而言大的房地产企业它从银行获得的资金成本不会高于6%的，甚至有很多企业的资金成本在5%以下，可是问题来了，如果恒大作为全国第一的房企，能以很低廉的价格从银行拿到借款，它有必要去兜售它的理财产品吗？它有必要明明6%的成本就能从银行拿到钱，还要以2%的成本在社会上吸纳资金吗，这简直是在做善事，这是不可能的。

那么就只有一种可能了，那就是恒大的资金链已经紧张到可怕的境界了，恒大已经很难用低利息从银行拿到贷款了，所以它宁愿用12%的高息从社会上吸纳资金。这就好比一个个人他已经把周边所有能借到的钱都借了，信用卡也透支了，各种网贷也用上了，还是没有流动资金怎么办，他就只能铤而走险去借高利贷了。

所以恒大这个事情给我们消费者两个警醒，那就是第一从现在开始，任何银行以外的理财产品，当你去购买的时候你一定要加12万分小心了。去年央行高层领导就告诫大家，在今天这个世道，所有超过6%的年回报你都可以第一时间把它认定成骗子，然后再慢慢考察。为什么超过6%的年化收益，这是非常难达到的，如果有人敢给你这么高的收益，甚至跟你说保本保息，那么要不然就是它在铤而走险，要不然它一开始就想骗你。

在过去几年P2P也好、信托也好，各种各样的公司理财也好，暴雷的有多少，无一例外的都是一开始给你承诺保本保息的高利息回报，而到最后你连本金都拿不回来。从这个意义上讲，为什么从去年开始，央行明令要求所有银行出售的理财产品都不可以承诺保本保息，这就是在进行投资者教育，这就是要告诉所有投资人，你在投资的时候你一定要小心。

今天有什么投资回报是绝对稳定不会出任何问题的呢？银行的定期存款，这是国家信用做保证，但即便这样我们还有相关的银行法案告诉大家，50万以内的本金我们是保的，超过50万的如果这个银行破产了，没有人给你保。所以大家可以想象一下，银行都是国有的，是由我国政府国家信用做担保的。

到目前为止，我们也只保50万以内的定期存款的本金，何况那些各种各样让你头晕目眩的理财产品，今天银行售卖的理财产品当你去买的时候，人家都要第一时间告诉你，我们所说的年化回报都是预期的，我们不承诺保本保息。你一定要明白，你到银行去买理财你就是把你的钱交给银行，银行代替你去做生意，做生意就有风险，就会有赔有赚，赚了分给你利息，赔了你本金也要受到损失，我们就是要用这样的方式教育所有投资者，投资一定是有风险。

因此如果这个社会上还有任何人跟你兜售一种理财产品，告诉你利息特别高，绝对的保本保息，什么时候都能拿回来，而且对方是多么庞大的企业，你就想一想恒大今天的状态。全国像恒大这样的企业有几个，这样的企业理财都有可能暴雷，何况其他呢？

而另一个警醒就是任何时候当你把钱借给别人的时候，你真的要考虑到他为什么要跟你借这个钱，他借你的钱是要去做什么，事情是不是像他描述的那样一帆风顺，甚至你第一时间就要考虑到他能承诺给你这么高的利息，是不是因为其他便宜的钱他都已经全都借到了，他的负债已经相当高了，便宜的钱已经借不到了，所以他才要用这么高的利息跟你借钱。

一家理财企业承诺给你的利息越高，那么很显然就说明它已经债台高筑了，所有便宜的钱它都借不到了，那么这样的企业往往暴雷的可能性更大。P2P暴雷之后，我们曾经天真的以为是不是大家都警醒了，不敢再乱投资了，但是显然当我们贪婪地渴求于人家的高利息的时候，就会有人用双眼盯紧你的本金。