11月16日，阿里巴巴集团发布2024财年第二季度（对应自然年2023年Q3）业绩公告。财报显示，2023年7月-9月集团收入2247.90亿元人民币，同比增长9%。经调整EBITA同比增长18%至428.45亿元人民币，超市场预期。“阿里巴巴集团本季度业绩稳健，多个业务展现出全新动能和活力，主动自我变革成效显著。 随着正式进入全新发展阶段，面向未来，我们明确了战略重心和优先级方向。我们将保持创业心态，更坚决地投入，更果断地取舍，以更灵活的治理机制，抓住 AI科技变革带来的全新机会，创造更多的客户价值。”阿里巴巴集团首席执行官吴泳铭说。“我们收获了一个稳健的季度，收入同比增长 9%，经营利润及经调整 EBITA分别同比增长34%及18%。根据我们的资本管理计划，我们正优先对技术和创新进行投入，为业务带来新增长。我们对业务基本面充满信心，并欣然宣布就2023财年首次派发年度股息，派息总额约25亿美元，这是在现有股份回购计划之外，又一持续努力提高股东回报的举措。”阿里巴巴集团首席财务官徐宏说。 值得关注的是，与财报一起披露的还有两份拟出售证券通知。据美国证券交易委员会（SEC）官网披露的144文件（拟出售证券的通知）显示，马云家族信托旗下的JC Properties Limited和JSP Investment Limited，拟于11月21日（下周二）分别将500万股阿里巴巴限制性股票，转换为自由流通股票以沽售，涉及股票市值共8.707亿美元，约合人民币63亿元。截至发稿时，阿里巴巴美股股价为87.07美元。与2020年高点时的307美元相比，已跌去七成。阿里巴巴美股16日开盘跌大跌7%，截至发稿时为78.87美元/股。 四大战略级创新业务：1688、闲鱼、钉钉、夸克 财报发布后，阿里巴巴集团首席执行官吴泳铭、淘天集团CEO戴珊、阿里国际数字商业集团（AIDC）CEO蒋凡等高管团队逐一亮相解读各业务发展规划。其中，吴泳铭首次以阿里巴巴集团CEO的身份亮相财报电话会议，并谈及阿里在未来十年的战略部署以及变革举措。“今天整个社会正站在一个新的时代起点上，飞速发展的科技正在深刻重构所有产品、所有行业和所有生活场景。我们将阿里集团面向未来10年的重要优先级明确为以下三个方向，技术驱动的互联网平台业务，AI驱动的科技业务，以及全球化的商业网络。”吴泳铭称，面向未来阿里巴巴将启动三大关键变革举措。一是建立高度灵活快速决策的治理机制与激激励体系；二是对既有业务进行战略优先级的梳理，对核心业务保持长期专注力以及高强度的投入，对于非核心业务将通过尽快盈利或其他多种资本化的方式实现这些资产的价值。“经过多年的商业尝试，我们深切感受到优秀的商业模式极其稀缺，面向未来，我们将根据市场规模、商业模式及产品竞争力，梳理既有业务的优先级，定义核心业务与非核心业务，对于核心业务我们将保持长期的专注力，保持高强度的资源和研发投入，持续提升用户体验，确保产品和服务始终紧跟用户需求去迭代进化，保持长期生命力和竞争力。”吴泳铭称。第三则是面向未来做更坚决的战略投入。吴泳铭表示，“阿里巴巴集团将更好地发挥战略孵化的作用，一方面对于符合用户需求和驱动变革趋势的业务和产品，作为第一优先级重点投入。另外一方面对于面向未来的革新性产品，我们将秉持长期主义进行坚决的投资，同时保持战略耐心，以三年为评估和价值检验周期，为阿里巴巴培育面向未来发展的新业务和新动能。”财报电话会中，吴泳铭公布了当前的四个战略级创新业务：1688、闲鱼、钉钉、夸克，未来，这些战略级创新业务在组织上将以独立子公司的方式运营，业务上将打破以往在集团内的定位限制，阿里以3-5年为周期持续投入。对此我们有明确的甄选标准，首先要具备足够巨大的市场空间，具备独特的市场定位，符合用户需求的趋势以及集团驱动的战略。同时吴泳铭解释了战略级别创新业务的甄选标准，“具备足够巨大的市场空间，具备独特的市场定位，符合用户需求的趋势以及集团驱动的战略。”财报显示2023年9月，夸克继续强劲增长，DAU（日活）同比增加超过35%。从本季度开始，阿里巴巴将钉钉业务的收入从云智能集团重新分类至所有其他，目的是为钉钉提供更大自主性，以推动创新和增强市场竞争力。财报指出，钉钉作为数字协同办公及应用开发平台，通过结合最新的AI模型提供新的工作、分享和协作方式。截至2023年9月30日，钉钉17条产品线已经全面接入大模型。阿里云分拆暂停，盒马IPO暂缓 财报披露了阿里巴巴“1+6+N”变革以及各业务板块独立融资及上市的最新进展。让人意外的是，阿里云的分拆被摁下暂停键。“美国近期扩大对先进计算芯片出口的限制，给云智能集团的前景带来不确定性。 我们认为，云智能集团的完全分拆可能无法按照原先的设想提升股东价值，因此决定不再推进云智能集团的完全分拆，而是会面对不确定的环境，专注建立云智能集团可持续增长的模型。”阿里在财报中表示。同时，阿里巴巴将坚决加大对阿里云的持续战略投入，确保阿里云专注于“AI+云计算”发展战略，打造AI时代技术领先的云计算服务。 “鉴于目前外部环境的各种不确定性，我们将谨慎评估后决定不再推进云智能集团的完全分拆。阿里巴巴集团将在阿里云战略上战略方向上保持长期坚决的投入，同时云智能集团仍会继续保持独立公司的运作方式，采取董事会授权的负责制。”吴泳铭在财报电话会议上表示。今年9月阿里宣布吴泳铭接替张勇先生出任阿里云智能集团代理董事长兼首席执行官，委任于2023年9月10日生效。“本季度我们看到了热潮带来的算力和大模型服务的需求持续增长。云计算是整个数字经济的基础设施，这是一个计算资源具备网络效应的商业模式，也是一个兼具规模效应的服务模式。随着大模型为代表的时代的到来，各行该转型和创新需求背后的投入将会呈现指数级的增长，对云计算的需求也会呈现指数级的扩大，从而创造出更巨大的时代增量机会。”吴泳铭表示，“未来阿里云将坚持对所有产品和业务模式做取舍，减少项目制的销售订单，加大公共云核心产品的投入，持续提升云业务的收入质量。相信坚持公共运营说公共运营优先，能够让我们在未来持续收获规模效应和技术红利。” 与此同时，财报披露，阿里国际数字商业集团正在为外部融资做准备。菜鸟集团已申请在香港进行首次公开募股，并已向香港联交所递交了A1文件。此外，盒马的首次公开募股计划暂缓，财报称集团正在评估确保成功推进项目实施和提升股东价值所必须的市场状况和其他因素。 淘天集团收入同比增长4%，海外零售增长73%本季度财报已经根据六大业务集团和其他业务公司的新组织架构（架构重组）进行调整。其中淘天集团仍是收入占比最高的业务板块，本季度收入976.54亿元人民币，同比增长4%，占总收入比例为43%。来自中国零售商业的收入为人民币 925.60 亿元人民币，同比增长 3%。其中客户管理收入同比增长3%，主要由于商家广告投资意愿增强，部分被淘宝和天猫的在线GMV（剔除未支付订单）轻微下降所抵销。截至 2023年9月30日止三个月，中国零售商业的直营及其他（包括天猫超市、天猫国际和其他直营业务）收入为人民币238.99亿元人民币，同比增长6%，主要受消费电子和电器品类的强劲收入所推动 。中国批发商业收入为人民币50.94亿元人民币，同比增长18%。增长主要来自提供给付费会员的增值服务收入增加所致。 云智能集团收入276.48亿元人民币，是阿里巴巴集团旗下营收规模排名第二的业务板块，但同比增长仅2%。经调整EBITA利润从上个季度的3.87亿元，大幅提升至14.09亿元，环比增幅达264%。 阿里巴巴在财报中表示：我们通过减少利润率较低的项目制合约类收入，以持续提升收入质量。与此同时，本季度公共云产品及服务收入增长，带动盈利能力的优化。值得关注的是，阿里国际数字商业集团收入为245.11亿元人民币，同比增长53%，是增速最高的业务。财报指出，速卖通、Lazada、Trendyol等主要零售平台强劲表现，带动阿里国际数字商业集团零售业务整体订单同比增长约28%，收入同比增长73%。Lazada持续提升变现率，每单亏损环比及同比均实现收窄；Trendyol本季度继续实现盈利，并进一步扩大业务版图。 本季度菜鸟集团收入228.23亿元人民币，同比增长25%；本地生活集团收入155.64亿元人民币，同比增长16%；大文娱集团收入57.79亿元人民币，同比增长11%。此外所有其他收入共计为480.52亿元人民币，该部分收入包括高鑫零售、盒马、阿里健康、灵犀互娱、银泰、智能信息（主要包括UC优视和夸克业务）、飞猪、钉钉（此前于云智能集团分部汇报）等。南都记者 马宁宁 发自上海