10月20日，半导体设备制造商Lam Research在周三(10月19日)美股收盘后公布了2023财年第一季度(截至2022年9月25日)的财报。虽然业绩超预期，但由于美国对华出口管制新规的影响，林凡集团认为其2023年收入可能减少20亿至25亿美元，2023年在WFE的投资将同比下降20%以上。

业绩方面，林凡集团收入环比增长9.5%，达到创纪录的50.7亿美元。不按照公认会计原则(Non-GAAP)，其净利润为14.29亿美元，每股摊薄收益环比增长18.0%，至10.42美元。超出了分析师的预期。

根据FactSet的统计，分析师预计科林R&D第一季度营收为49.2亿美元，非GAAP摊薄每股收益为9.57美元。

对于第二季度(截至2022年12月25日)的业绩指引，林凡集团认为第二季度营收将达到51亿美元(3亿美元)，非美国通用会计准则每股摊薄收益约为10.00美元(0.75美元)，与第一季度基本持平。

雅虎财经网站显示，分析师预计科林R&D第二季度营收为49.1亿美元，非美国通用会计准则摊薄后每股收益为9.47美元。

应当指出，最近，美国对中国大陆实施了新的出口管制条例，包括对相关半导体设备的出口限制。据新智讯此前了解，目前应用材料、林凡集团、科雷等美国半导体设备厂商已暂停对中国大陆多家逻辑晶圆厂和内存晶圆厂的销售和技术支持，部分大陆客户采购的设备/零部件后续交付、安装和技术支持将无法继续，相应业绩将受到较大影响。

泛林集团首席执行官蒂莫西·阿彻(Timothy Archer)在分析师电话会议上表示:“我们已经采取必要措施，确保完全符合新规定，并停止发货，根据需要提供支持。”

根据财报，林凡集团第一季度收入的最大来源仍然是中国大陆，占比高达30%。其次是中国、中国台湾省(22%)、韩国(17%)、东南亚(11%)、日本(9%)、美国(6%)和欧洲(5%)。

泛林集团警告称，由于美国限制向中国出口高端技术，其2023年的收入可能减少20亿至25亿美元。

(不确定潘麟集团说的是2023自然年还是2023财年。如果是后者，则意味着其营收将因美国新规而在未来三个季度减少20亿至25亿美元。)

此外，根据林凡集团发布的预测数据，由于美国对中国大陆实施新的出口限制的影响，以及全球对WFE设备需求的下降(部分被供应链条件的改善所抵消)，2022年(1-12月)WFE设备的投资金额预计将降至900亿美元区间的前端，预计2023年初将同比下降20%以上。

受美国对华出口管制新规影响，另一家美国半导体设备制造商Applied Materials上周也发布警告称，其截至10月30日的季度净销售额预计将下降2.5亿至5.5亿美元，预计未来三个月也将出现类似影响。据新知讯此前统计，2021自然年，来自中国大陆的应用材料收入约占33.8%。

虽然科雷尚未公布最新财报，但根据其公布的2022财年第四财季(截至2022年6月30日)财报，本财季来自中国大陆的科雷销售额为26.6亿美元，占其总营收的29%。

值得一提的是，昨日，光刻机大厂ASML也公布了超预期的2022年第三季度财报。关于美国出口管制新规对ASML的影响，ASML首席执行官温宁克表示，公司初步评估显示，美国出口管制新规对公司2023年整体出货计划的直接影响有限。“我们可以继续从欧洲向中国运送非EUV光刻工具。”

ASML之所以能继续向中国大陆供应非EUV的光刻机，是因为ASML是一家欧洲公司。除EUV光刻机外，DUV光刻机和其他设备中来自美国的技术比例相对较低。比如ASML DUV光刻机的核心部件——准分子激光光源，虽然其美国子公司Cymer是重要供应商，但日本的Gigaphoton也供应。

虽然ASML的非EUV光刻机可以继续向大陆供货，但是因为半导体制造链条很长，需要很多设备。如果一些大陆晶圆厂得不到应用材料、林凡集团、科雷等美国设备商供应的关键设备，日本或国产设备无法完全替代，整条生产线就很难运转。

因此，对于受影响的在华晶圆厂来说，首要任务是保证现有生产线能够继续运行。一方面，要积极与美国相关厂商沟通，申请低于美国新规定义的“红线”的设备供应许可。这个大概率是可以获得的。毕竟这三家美国半导体设备制造商来自中国大陆的收入占30%左右，所以完全放弃是不可能的。另一方面，包括“红线”以上的现有生产线，需要积极寻求日本和国内设备厂商的支持，寻找替代方案。如果无法替代，就需要找第三方零部件供应商，尽可能保证生产线的连续运转；在技术和服务支持方面，虽然原厂已经停止支持，但是可以尝试挖相应的原厂或者其他有相关经验的非美人员进行维护。

综上所述，能申请的尽量申请供应许可证，不能申请的积极更换，暂时不能更换的积极保障运行，等待替代方案的出现。