摘要：理想、蔚来、零跑：11月扭转颓势，环比转增（欢迎关注杠杆游戏）撰文|张银银&编辑|欣欣然2022年11月新能源乘用车企销量/交付量，基本发布完毕，本周“杠杆观车”，杠杆游戏一如既往做个总结观察吧。不废话，先上图。图表来源|品谈财经（特此感谢)如果不考虑比亚迪、长安汽车、吉利汽车等大厂的新能源汽车销量，广汽埃安11月以28765辆销量，继续蝉联不完整榜单/广义新势力第一。哪吒汽车继续拿下第2，不过它及后面的最高销量也只有1万多辆。从同比增速看，极氪汽车增长最快、赛力斯也是高增长。其他的则都没有超过100%的增长，甚至超50%增速的都不多。小鹏汽车甚至负增长，10月时也是如此。1、广汽埃安、哪吒、赛力斯：10月的前3名，11月环比都下滑如下图，我们回忆一下，10月新势力交付量榜单上，广汽埃安、哪吒汽车、赛力斯汽车刚是前3甲。当然，广汽埃安、哪吒汽车在11月依旧是前2名；赛力斯汽车从10月的第3名，降至第6。巧合的是10月的前3，11月销量环比都出现了下滑。且在主要的新势力中，环比下滑的也就是这3家。图表来源|界面（特此感谢，杠杆游戏提示，蔚来汽车同比应为174.3%，界面图中有误，特此更正）我们具体来看。1）11月广汽埃安总计销售新车28765辆，同比增长91%，环比下滑4%左右。10月销量超3万辆。11月，广汽埃安可能还是受广州防控的一些影响。不过广州影响最大的主要是部分城中村、以及少数地方，整个城市还算行。能取得这个成绩，还是非常不容易。和多家电动智能车企一样，广汽埃安要对旗下车型进行价格上调，上调幅度为3000-8000元不等。这对11、12月的销售，可能算利好。前11月，广汽埃安累计销量241149台，同比增长128%，提前实现全年销量翻倍。这里，杠杆游戏多说一句，日前广汽埃安发布了全新一代电子电气架构——星灵架构，在去年发布的行业第三代电子电气架构EEA 3.0基础上，通过风云三号红外遥感技术、第二代智能可变焦激光雷达、航天级星基定位融合等多项技术，对车辆智能驾驶的安全性进行了提升。行业竞争激烈，大家都在技术上憋大招。2）11月哪吒汽车一共交付了15072辆新车，同比增长 51%。而10月时，哪吒汽车交付了超1.8万辆，环比下滑了16%左右。具体来说，哪吒U系列交付了3607辆，同比增长约20%；哪吒V系列交付11263辆，同比增长60%左右。哪吒汽车总体销售还是靠中低端价位的车，这个定位能持续辉煌吗？11月的表现是否应该引起重视？前11月，累计交付144278辆，同比增长和广汽埃安一样，非常好，高达142%。哪吒S系列，杠杆游戏注意到11月末、12月初开始交付。哪吒S系列，定价二三十万元，分纯电版本和增程版本，被该司寄予厚望。这个价格应该说不算低了，哪吒汽车CEO张勇设想，哪吒S月交付达到1000辆是及格线，2000辆是优等生。12月哪吒汽车表现会如何？11月，哪吒汽车举行了“浩智战略2025”全球技术品牌发布会，发布浩智超算、浩智电驱、浩智增程三大技术品牌，并推出三款前瞻技术产品，包括智能汽车中央超算平台、800V SiC高性能电驱系统、高效三合一增程器。大家都很拼，我们拭目以待。3）赛力斯汽车的11月是很悲催的。杠杆游戏注意到，赛力斯集团11月新能源汽车销量11661辆，同比增长154%。其中，赛力斯汽车（主要是与华为合作的AITO问界品牌）11月销量为8262辆，同比增长335.07%。同比看着很不错，但是10月时，赛力斯汽车该数据为12047辆，环比下滑了30%多。10月的新势力第3名，一下降到了11月第6名。重庆11月受防控的影响比较大，该司官方也说，这样的成绩来之不易。背靠华为，赛力斯汽车2022年的表现非常不错，8、9、10月，连续3个月交付量过万，且单价都是二三十万元的车，这个成绩可以说非常不错。不过这也给我们提了一个醒，赛力斯汽车目前的2家工厂全部位于重庆，在建的第三厂也在重庆，外部特殊因素、供应链受到冲击时，后果蛮大。前11月，赛力斯汽车累计销量69884辆，同比增长721.68%。脱胎自传统车企的创二代广汽埃安、赛力斯汽车，看来11月的运气都不好。2、理想、蔚来、零跑：11月扭转颓势，环比转增1）随着理想汽车L8的交付，理想汽车单月交付量首次突破1.5万（15034）辆，同比增长11.5%，创下单月最高交付纪录。不仅如此，杠杆游戏注意到，11月理想汽车的交付量环比大涨49.6%，而10月时环比则是下滑的，一转颓势不容易。伴随11月的放量，其在新势力中的排名，也跃升至第3，10月时为第6。对了，理想L9自开启交付以来，已经连续2个月，保持国内大型SUV市场的销冠。值得注意，11月的最高交付记录，是在部分订单交付延迟下得到的。据说，受核心零配件供应延迟影响，部分11月底交付的订单将延期至12月。如此估计，12月或许也不差？目前理想汽车的L8、L9价格在30-50万元区间，未来还会丰富L7、L6区间，以及纯电动MPV车型，矩阵形成之后，理想汽车能否冲上云霄？前11个月，理想汽车累计交付112013辆新车。截止到2022年11月，理想汽车累计交付236,101辆，差不多一半都是2022年交付的。努力和运气，赶上了好周期。2）蔚来汽车11月的表现也不错。交付量首次突破1.4万（14178）辆，同比增长超30%，环比大涨超40%。10月时，交付了1万辆出头，比9月还低一点，11月算是强势反弹。理想汽车第二代技术平台NT2三款新车型ET7、ES7和ET5交付量均稳步上升，达到约1.11万辆。前11月，蔚来汽车共交付新车106671辆，年度交付首次超过10万辆，同比增长31.8%。截至2022年11月，蔚来汽车新车累计交付273,741辆。11月28日，蔚来与腾讯控股有限公司签署战略合作协议，以进一步深化在自动驾驶云服务、智能驾驶地图和数字生态领域的合作。2022年四季度交付指引为4.3-4.5万辆，创单季最高交付指引；四季度营收指引为173.7亿元-192.3亿元，同比增长75.4%-94.2%。蔚来汽车单价较高，如果实现这个目标实在是令人惊叹，能否实现，我们拭目以待。蔚来创始人、董事长、CEO李斌在三季报电话会上指出，预计蔚来未来长期毛利率可以达到25%-30%，NIO品牌在2023年第四季度将达到盈亏平衡。3）零跑汽车11月交付虽然不到一万辆，交付新车8047辆，但和10月的7026辆比起来，环比增长14%左右。11月单月交付量，同比去年增长43%左右。零跑计划用C平台的两款车型来改善产品结构，除了四季度将推出C11增程版外，明年将推出C01增程版。前11月，零跑汽车累计交付新车约10.3万辆，同比增长超185%。零跑汽车方面透露，其今年的交付目标为12万辆，而2023年的交付目标则为24万辆——杠杆游戏看了这个计划，还是觉得是不是高了点？零跑方面觉得，未来3-5年，增程式车型将会有大幅增长空间，零跑汽车将从纯电车型拓展到增程式车型，同时为每种车型都会增加减配版本和高配版本，增加产品带宽以扩大覆盖面。靠产品线的丰富，销量能翻倍吗？目前来说，零跑汽车单月不到1万辆，且单价不算贵，和之前比明显低。2023年能否有明显反弹、提升？杠杆游戏也很想知道。3、极氪增长飞天，小鹏跌入谷底说完理想汽车、蔚来汽车、零跑汽车3家11月销量环比反弹的，我们看看两个极端的车企。1)极氪汽车11月交付11011辆，同比增长447.3%，环比增长8.8%，月交付量持续破万。10月该数字为1万辆出头。极氪汽车累计交付66,611辆。这起飞的速度，杠杆游戏觉得真是惊人，极氪汽车12月应该可以完成7万辆的全年交付目标。2）11月小鹏汽车交付量了5811辆，环比上涨13.9%，但是同比下滑超60%。其中，小鹏G9交付1546辆，环比增长148%。10月，小鹏汽车表现也不好，当然，或许和广州的防控有关系，但是这应该不是主要因素。在月交付量超过5000辆的新势力中，杠杆游戏发现小鹏汽车持续垫底。小鹏汽车称，“随着各地复工复产的逐渐推进，进入12月，G9的产能爬坡将进一步加速，我们积累的在手订单也将得到更快交付。明年一季度起，我们还会陆续推出三款新品，这将会带动我们的产品竞争力进一步提升。”前11月，小鹏汽车累计交付109,465辆，好歹还是站上了10万辆，同比增长33%。自交付以来，小鹏汽车历史累计交付接近25万辆。小鹏汽车董事长、CEO何小鹏在三季报电话会议上表示，预计12月则会有明显反弹。按照四季度交付指引（2万-2.1万辆）计算，其12月交付量有望重回万辆以上。近日小鹏汽车进行了组织架构的调整，何小鹏本人将更多聚焦于小鹏汽车的战略、产品规划和研发，并大幅减少个人在生态企业的直接参与度。希望小鹏汽车12月好运。3）此外，岚图汽车11月共交付新车1508辆，环比下降11.9%，同比增长32%。自2021年8月以来，岚图汽车已累计交付24471辆。飞凡汽车11月飞凡R7共交付1501台，平均订单金额超过32万元。本文未标注出处的财务图表，均源自各车企有关公告，特此说明并致谢版权及免责声明：本文系杠杆游戏创作，未经授权，禁止转载！如需转载，请获取授权。另，授权转载时还请在文初注明出处和作者，谢谢！杠杆游戏任何文章之观点，皆为学习交流探讨用，非投资建议。用户据此进行的一切投资，请自负责任。文章如有疏漏、错误欢迎批评指正。