美联储如期连续第四次暴力加息75个基点，决策声明暗示鸽派转向渐进。美联储主席鲍威尔虽不排除12月FOMC讨论放慢加息，但称终端利率将比预期更高，考虑暂停加息还为时尚早。期货市场一度彻底排除12月加息75个基点的可能性，随后这一概率抬升但仍不足50%。对美联储终端利率的市场预期一度失守5%，鲍威尔记者会后重新走高至5.10%对12月加息50个基点的市场预期一直超过50%，但对更大幅度加息的押注也抬升美国10月ADP“小非农”私人领域就业新增23.9万超预期，结合昨日的美国9月职位空缺意外上升，都表明劳动力需求强劲，部分抑制了央行可能放慢货币紧缩步伐的猜测。但ADP数据显示10月总体工资较去年同期增长7.7%，略低于9月份的增幅，呈现通胀潜在触顶的迹象，市场格外关注周五发布的10月非农就业数据，预计新增人数弱于9月。欧元区10月PMI终值下修至46.4，创29个月新低，且连续四个月低于荣枯线，显示出因生活成本危机严重削弱了需求，欧洲制造业已处在衰退之中。市场普遍预计英国央行周四加息75个基点，创三十三年来最大幅度也是连续第八次加息，但衰退迫近和财政政策的重大转折或带来鸽派转向信号。报道称，俄罗斯已同意恢复执行黑海港口农产品外运协议，美国小麦期货大跌6%，抹去过去两日连涨的过半涨幅，但本周保持累涨态势，玉米和大豆期货也分别跌2%和1%。市场鹰派解读鲍威尔记者会，美股转涨未果收于日低附近，科技股拖累纳指跌超3%11月2日周三，美股低开低走并连跌三日。美联储如期暴力加息75个基点，但决策声明暗示鸽派转向渐进，美股主要指数一度闻讯集体转涨，道指最高涨超300点或涨1%。美联储主席鲍威尔记者会被鹰派解读后，美股齐跌至日低，科技股居多且对利率政策敏感的纳指和罗素小盘股均跌超3%，在主要股指中跌幅相对最深，道指跌超500点，标普跌超2%：标普500指数收跌近百点，跌幅2.50%，报3759.69点，失守3800点整数位，至一周半新低。道指收跌超500点，跌幅1.55%，报32147.76点，至一周低位。纳指收跌超366点，跌幅3.36%，报10524.80点，至近三周低位。纳指100和罗素2000小盘股指数均跌超3.3%。标普11个板块齐跌，可选消费跌3.79%，成分股缤客跌5.89%最差、特斯拉跌5.64%紧随其后，信息技术/科技跌3.47%，成分股天宝导航跌10.42%领跌，电信跌超3%，房地产、原材料、能源至多收跌逾2.6%，公用事业跌超1.0%跌幅最小。美联储加息后美股一度集体转涨，纳指和道指涨约1%，鲍威尔记者会后美股跳水至日低，纳指收跌超3%明星科技股齐跌且尾盘跌幅扩大。“元宇宙”Meta跌近5%再创七年新低。亚马逊也跌近5%至2020年3月来最低。苹果、微软和谷歌母公司Alphabet跌超3.5%，微软和谷歌创去年1月来最低，奈飞跌近5%至两周低位。特斯拉跌5.6%，基本回吐10月24日来过半涨幅。芯片股尾盘转跌。费城半导体指数涨2.5%后转跌3%，失守2400点至两周新低。英特尔转跌超3%，三季度营收和盈利均不及预期的AMD涨超7%后收跌近2%，英伟达涨近5%后转跌超2%，高通跌超4%盘后再跌7%，三季度营收和四季度指引不佳，警告需求迅猛走软，库存偏高。热门中概再度跑赢美股大盘。中概ETF KWEB涨0.6%，CQQQ涨0.3%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）涨近1%。纳斯达克100四只成份中，京东涨3.6%，网易跌0.5%，百度跌0.1%，拼多多跌0.5%。其他个股中，阿里巴巴跌近2%，B站涨0.3%，腾讯ADR跌0.3%，“造车三傻”仅蔚来跌，小鹏汽车涨3%，理想汽车涨超12%。其他变动较大的个股包括：百胜中国涨超7%至两周高位，三季度净利润同比增98%但被强势美元拖累，营收超预期。美妆巨头雅诗兰黛跌超8%至2020年6月来最低，三季度盈利超预期但下调全年业绩指引，被成本上升、美元走强和重点地区需求下滑拖累。加拿大鹅跌超9%至上市来最低，同样因重点市场销量不佳而下调全年收入和盈利指引。美国药房运营商CVS Health涨超4%后涨幅砍半，三季报超预期并连续两季上调全年展望。在线婚恋交友龙头Match Group一度涨超18%至三周新高，三季度收入超预期。度假村运营商凯撒娱乐涨近8%至六周高位，三季报超预期且数字博彩业务提前一年实现盈利，但最终收跌。爱彼迎Airbnb跌超13%至三个半月最低，尽管三季报超预期。媒体公司派拉蒙全球跌超12%至2020年5月来最低，三季度营收和盈利均欠佳。锂生产商Livent一度跌11%，下调全年营收和利润指引，称通胀和其他经济因素正在抑制用于电动汽车电池的锂生产。工程材料制造商Rogers暴跌超44%至2020年11月来最低，化工业巨头杜邦涨超3%重返两个半月高位，因无法及时获得所有必要监管机构的许可，杜邦放弃收购Rogers。欧股方面，被誉为全球贸易晴雨表的集装箱航运龙头马士基欧股跌近6%、美股跌超7%至三周低位，海运运费高企推动三季度利润创新高，警告需求已触顶并正放缓。超跑制造商法拉利美股跌近3%，欧股跌超1%，三季报超预期，上调今年收入和利润指引，但利润率同比回落。美联储货币决议公布前，欧股市场保持谨慎，大部分板块和主要国家股指齐跌。泛欧Stoxx 600指数跌0.29%，欧元区Stoxx 50指数跌0.8%。美债收益率盘中V形反转，尾盘集体转涨，担忧明日央行释放鸽派信号，英债收益率齐跌美联储决议公布前，10年期美债收益率最深下行逾3个基点并失守4.02%，随后跌幅砍半、交投4.04%。30年期长债收益率最深跌超5个基点至4.07%。对货币政策更敏感的两年期收益率抹去4个基点的跌幅转涨，美股午盘涨近1个基点交投4.55%，收复10月21日来过半跌幅。美股尾盘，美债收益率集体转涨，鲍威尔认为利率峰值将更高。10年期收益率涨2.6个基点至4.08%，此前曾跌幅翻倍扩大并失守4%关口，两年期收益率涨5个基点至4.59%，扭转此前9个基点的短线跌幅。短债收益率升幅更大，代表市场对美联储决策和鲍威尔记者会解读鹰派。美债收益率盘中V形反转，尾盘集体转涨，短债收益率涨幅更大作为欧元区基准的10年德债收益率止跌转涨，上行1个基点至2.14%，两年期收益率涨4个基点，10年期意债收益率涨幅扩大至3个基点上逼4.30%。瑞银预计10年期德债收益率年底最高升至2.5%，未来几个月欧元区通胀可能高达10%，代表欧洲央行很难发出放缓货币收紧的信号。由于预期明日英国央行鹰派加息后释放鸽派转向信号，10年期英债收益率下行7个基点并失守3.40%，对货币政策更敏感的两年期收益率大跌16个基点并失守3%。美国石油库存减少支持油价涨近2%，美油升至90美元，欧洲天然气两位数跳涨美元一度走弱和美国石油库存下跌，令油价在美股盘中止跌转涨。美油WTI 12月期货收涨1.63美元，涨幅1.8%，报90美元/桶，盘中最高涨近2美元或涨2.2%。国际布伦特1月期货收涨1.51美元，涨幅1.6%，报96.16美元。美国天然气涨超8%，重上6美元整数位。美国石油库存减少支持油价涨近2%，美油升至90美元，布油站上96美元美国上周EIA石油库存减少逾310万桶，录得8月26日以来最大降幅，战略原油库存减少近200万桶至1984年5月18日以来最低，商业汽油库存减少126万桶至2014年11月来最低。同时，欧洲将于12月5日对俄罗斯海运石油实行进口禁令，与OPEC+减产都干扰供应、提振油价。欧洲基准的荷兰TTF天然气12月期货尾盘涨超14%至133欧元/兆瓦时，接近日高，收复本周过半跌幅。ICE英国天然气尾盘涨超15%至323便士/千卡的日高位。但高盛称，供应紧张趋缓，未来几个月欧洲天然气价格将下跌30%。美元震荡最终刷新一周高位至112，日元一度涨超1%升破147，离岸人民币上逼7.27后转跌衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY在美股盘初原本走低，美联储决策公布前一小时小幅转涨，交投111.60，昨日曾触及111.78创10月25日来最高。美联储决议公布后，美元指数一度转跌并跌0.9%，失守111关口至110.43的日低，随后重新转涨，最高涨0.5%并升破112，刷新逾一周高位。美联储加息后美元一度跌0.9%，鲍威尔记者会后转涨，接连升破111和112两道关口非美货币在美联储决议公布后先涨后跌，回吐短线全部涨幅且日内跌幅加深，欧元兑美元失守0.99，英镑兑美元跌0.8%并接连失守1.15和1.14两道关口。日元兑美元最高涨超1%并一度升破147关口，美股尾盘涨幅砍半。离岸人民币兑美元原本上逼7.27，美股尾盘由于美元转涨，离岸人民币跌至7.34，较美股盘中高位回落约700点。与科技股和风险情绪联动紧密的加密数字货币尾盘多数下跌。市值最大的龙头比特币转跌超1%，从20500美元跌至20200美元，第二大的以太坊跌近4%，从1570美元跌至1515美元。对美联储决策声明的鸽派解读推涨比特币，对鲍威尔记者会的鹰派解读令其跌向2万美元现货黄金短线拉升20美元上逼1670美元后转跌，尾盘失守1640美元，伦敦金属仅伦铜跌纽约期金在美联储决议发布前微涨，COMEX 12月黄金期货收涨0.30美元，报1650.00美元/盎司。现货黄金原本随着美元走弱而上逼1660美元，最高涨0.7%，美元转涨后重新失守1650美元，美联储决议公布前再度小幅转涨，交投1650美元关口。美联储决议发布后，现货黄金一度涨超1%并短线拉升20美元，上逼1670美元整数位，鲍威尔记者会期间抹去全部涨幅并转跌，美股尾盘失守1640美元，从日高跌超33美元。现货黄金短线拉升20美元上逼1670美元后转跌，尾盘失守1640美元伦敦工业基本金属连续两日普涨，周二仅昨日涨近3%的伦铜小幅下跌，但仍站稳7600美元上方，分析称，欧美制造业不佳数据标明需求疲软。伦铝、锌、铅和锡均小幅上涨，伦镍涨近550美元或涨超2%，升破2.4万美元整数位，伦锡升破1.8万美元。